中国证监会、买卖所对本次刊行所做的任何决定或看法，均不表白其对申请文件及所披露消息的实正在性、精确性、完整性做出，也不表白其对刊行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出本色性判断或。任何取之相反的声明均属虚假不实陈述。按照《证券法》的，证券依法刊行后，刊行人运营取收益的变化，由刊行人自行担任。投资者自从判断刊行人的投资价值，自从做出投资决策，自行承担证券依法刊行后因刊行人运营取收益变化或者证券价钱变更引致的投资风险。投资者正在评价公司本次刊行的可转债时，应出格关心下列严沉事项并细心阅读本募集仿单中相关风险峻素的章节。按照《证券法》《注册办理法子》等相关法令律例，公司本次向不特定对象刊行可转债符定的刊行前提。公司本次刊行的可转债曾经上海新世纪资信评估投资办事无限公司评级，并出具了《宁波震裕科技股份无限公司信用评级演讲》（新世纪企评（2026）020063）、《宁波震裕科技股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券信用评级演讲》（新世纪债评（2026）010036），按照评级演讲，可转债的债项信用品级为AA-，震裕科技的从体信用品级为AA-，评级瞻望为不变。本次刊行的可转换公司债券存续期间内，上海新世纪资信评估投资办事无限公司将至多每年进行一次评级。若是因为外部运营、本公司本身环境或评级尺度变化等要素，导致本期可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的好处发生必然影响。公司本次刊行可转债未供给办法，若是可转债存续期间呈现对公司运营办理和偿债能力有严沉负面影响的事务，可转债可能因未供给而添加偿债风险。公司利润分派应注沉对投资者的合理投资报答，利润分派政接应连结持续性、不变性和归并兼顾公司的可持续成长，公司的利润分派方案由董事会按照公司营业成长环境、经停业绩环境拟定并提请股东会审议核准。公司能够采纳现金、股票或现金股票相连系的体例分派利润；公司一般按照年度进行利润分派，正在具备现金分红前提下，该当优先采用现金分红体例分派利润；正在有前提的环境下，公司能够进行中期利润分派。（1）公司该年度实现的可分派利润（即公司填补吃亏、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流丰裕，实施现金分红不会影响公司后续持续运营；（2）审计机构对公司的该年度财政演讲出具尺度无保留看法的审计演讲；（3）公司累计可供分派利润为正值。正在满脚公司现金分红前提时，公司每年以现金体例分派的利润准绳上不少于昔时实现的可供分派利润的10%；公司正在确定现金分派利润的具体金额时，应充实考虑将来运营勾当和投资勾当的影响以及公司现金存量环境，并充实关心社会资金成本、银行信贷和债务融资，以确保分派方案合适全体股东的全体好处。公司进行利润分派时，董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈利程度以及能否有严沉资金收入放置等要素，区分下列景象，并按照《公司章程》的法式，提出差同化的现金分红政策：①公司成长阶段属成熟期且无严沉资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到80%；②公司成长阶段属成熟期且有严沉资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到40%；③公司成长阶段属成持久且有严沉资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应达到20%。严沉资金收入是指：公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计净资产的50%且跨越5，000万元；或者公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计总资产的30%。如以现金体例分派利润后仍有可供分派的利润且董事会认为以股票体例分派利润合适全体股东的全体好处时，公司能够股票体例分派利润；采用股票体例进行利润分派的，该当考虑公司的成长性、每股净资产的摊薄等实正在合理要素；充实考虑以股票体例分派利润后的总股天性否取公司目前的运营规模相顺应，并考虑对将来债务融资成本的影响，以确保分派方案合适全体股东的全体好处。公司股东会对利润分派方案做出决议后，公司董事会须正在股东会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司董事会未做呈现金股利分派预案的，该当正在年度演讲中披露缘由。公司应正在年度演讲中细致披露现金分红政策的制定及施行环境；对现金分红政策进行调整或变动的，还应对换整或变动的前提及法式能否合规和通明等进行细致申明。董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权颁发看法。董事会对董事的看法未采纳或者未完全采纳的，该当正在董事会决议通知布告中披露董事的看法及未采纳的具体来由。存正在股东违规占用公司资金环境的，公司正在进行利润分派时，该当扣减该股东所分派的现金盈利，以其占用的资金。公司因外部运营或本身运营情况发生较大变化，确有需要对本章程的利润分派政策进行调整或变动的，需事先收罗审计委员会看法，颠末细致论证后，由公司董事会审议并提请股东会核准；股东会正在审议该项议案时，需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过；调整或变动后的利润分派政策不得违反中国证券监视办理委员会和证券买卖所的相关。2023年4月21日，公司2022年年度股东大会审议通过了《关于2022年度利润分派预案的议案》，公司以分红派息股权登记日的公司总股本10，278。285万股为基数，向全体正在册股东按每10股派发觉金股利1。01元（含税），公司合计派发觉金股利10，381，067。85元（含税），残剩未分派利润结转当前年度分派，本年度不送股，不进行本钱公积金转增股本。公司2022年度利润分派方案已实施完毕。利润分派预案的议案》，以实施权益时股权登记日的总股本剔除已回购股份2，178，425股后的100，605，340股为基数，向全体股东每10股派发觉金股利0。439996元（含税），现实派发觉金股利4，426，594。72元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增股本。公司2023年度利润分派方案已实施完毕。润分派预案的议案》，以实施权益时股权登记日的总股本124，669，387股扣除公司回购公用证券账户内回购股份数2，648，525股后的122，020，862股为基数，向全体正在册股东按每10股派发觉金股利2。1元（含税），合计派发觉金分红25，624，381。02元（含税），不送红股，残剩未分派利润结转当前年度分派，同时以本钱公积金向全体正在册股东每10股转增4股，合计转增48，808，344股。公司2024公司沉视运营利润正在运营成长取报答股东之间的合理均衡。公司比来三年的未分派利润做为公司营业成长资金的一部门，次要用于公司运营勾当，以提高公司盈利能力，支撑公司成长计谋的实施及可持续成长。公司未分派利润的利用放置合适公司的现实环境和公司全体股东好处。演讲期内，公司实现停业收入别离为575，233。20万元、601，851。22万元、712，869。25万元和659，320。78万元，实现净利润别离为10，364。04万元、4，276。88万元、25，394。91万元和41，086。99万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润别离为9，175。68万元、879。49万元、23，114。20万元和39，790。74万元，停业收入全体平稳增加的同时，净利润及归属于上市公司股东的扣除非经市场所作环境、下旅客户需求、上逛原材料价钱变更、公司运营办理环境等要素均会对公司经停业绩发生间接、间接层面的影响。将来若呈现宏不雅经济下行、行业市场空间下降、市场所作加剧、因锂电池出口退税等政策调整导致下旅客户投资放缓而导致需求调整或削减、上逛原材料价钱大幅波动或上涨、公司运营办理不善等环境，则将对公司经停业绩发生较大晦气影响，公司经停业绩可能存正在波动或下滑的风险。公司细密布局件营业中，次要原材料为硅钢片、铝材、铜材等。遭到国表里钢材及有色金属材料价钱波动影响，公司原材料采购价钱亦随之有所波动。演讲期内，公司从停业务成本中间接材料占比别离为67。11%、66。47%、67。43%和70。50%，占比相对较高，对公司毛利率的影响较大。若是将来遭到国际、地缘场面地步等影响，原材料价钱上涨幅度较大，且公司未能及时将该晦气要素向下旅客户传导，将对公司盈利能力发生晦气影响。全体呈现上升趋向。宏不雅经济、财产政策、上逛原材料价钱、下逛市场需求环境、公司产物布局等要素会影响公司毛利率程度，将来若上述要素发生严沉晦气变化，可能会对公司毛利率发生晦气影响，进而对公司经停业绩发生晦气影响。公司下逛使用范畴汽车行业（含新能源汽车）、锂电池行业、家用电器行业均存正在市场份额较为集中的特点。演讲期内，公司归并口径从停业务前五大客户的发卖额占公司昔时从停业务收入比沉别离为82。06%、77。67%、75。38%和73。92%，跟着公司市场开辟行之有效及市场影响力逐渐提拔，客户集中度有所降低。自2015年公司起头制制并发卖锂电池细密布局件产物以来，定位于高端市场，采纳大客户计谋。演讲期内，公司对第一大客户的发卖额占公司昔时从停业务收入的比沉别离为56。93%、49。86%、48。03%和46。01%。若公司将来多个大客户的运营情况同时发生大幅波动，特别是当下旅客户自购比例大幅下降，若将来公司的各项合作劣势不再维持，导致公司取次要客户买卖不持续、产物被其他供应商替代，将对公司经停业绩发生严沉晦气影响。演讲期各期末，公司应收账款账面价值别离为150，391。89万元、182，268。14万元、303，403。94万元和381，120。78万元，占同期期末流动资产的比沉别离为32。96%、28。58%、46。17%和55。78%，跟着公司发卖规模不竭扩大，公司应收账款期末金额全体呈现上升趋向。2024岁暮、2025年9月末，公司应收账款账面价值占流动资产的比例较前期上升较多，次要系业绩驱动及部门焦点客户结算体例发生变化。将来若公司次要客户的财政情况发生严沉晦气变化，呈现推迟领取或无力领取款子的景象，公司将面对应收款子不克不及按期收回或无法收回从而发生坏账丧失的风险，进而对公司经停业绩形成晦气影响。演讲期内，公司运营勾当发生的现金流量净额别离为-99，749。37万元、-55，849。76万元、-49，740。07万元和23，959。29万元，刊行人净利润别离为10，364。04万元、4，276。88万元、25，394。91万元和41，086。99万元，公司各期运营勾当发生的现金流量净额取当期净利润程度存正在差别，次要是由于客户和供应商领取结算周期错配导致运营性往来存正在必然临时性缺口以及公司利用部门发卖结算单据领取设备购买、厂房扶植等非运营性款子而非持有到期。将来，跟着刊行人营业规模进一步扩大，若呈现客户信用结算政策变更等要素导致回款不及时或正在建项目配套融资到位不及时等环境，将导致刊行人运营性现金流量严重，进而对公司偿债能力及盈利能力带来晦气影响。公司是专业处置细密级进冲压模具及下逛细密布局件的研发、设想、出产和发卖的高新手艺企业。手艺立异是公司的焦点合作劣势之一，是公司连结快速且稳健成长的环节所正在。正在新能源汽车、新型储能等终端使用市场高速成长的趋向下，手艺更新取产物升级较快，下旅客户对锂电池、电机铁芯细密布局件的要求响应提拔，对于其求，更好的模具处理方案，投入对新产物的开辟、研发和更新换代的支撑。虽然公司正在细密级进冲压模具、锂电池细密布局件及电机铁芯的出产上已有大量的实践和手艺储蓄，但因为对将来市场成长趋向的预测存正在不确定性，以及新手艺财产化、新产物研发存正在必然风险。公司可能面对新手艺、新产物研发失败或相关研发资金不脚或市场推广达不到预期方针的风险，从而对公司业绩的持续增加带来晦气的影响。公司模具合作敌手次要为欧美、日本等国际出名模具企业。若是国际商业摩擦加剧或外币贬值导致进口模具的性价比提高，将对公司产物的合作能力发生晦气影响。因为电机焦点部件铁芯是细密级进冲压模具次要使用范畴之一，电机铁芯对于电机机能有至关主要的影响，因而下逛电机企业、冲压企业均存正在测验考试投资上逛模具行业，进行财产链延长的可能性。若下业企业打破手艺壁垒，短期内仍可能会对公司所正在市场构成必然冲击。细密布局件面对着国表里同业业的合作，若合作敌手将来正在手艺、供应效率、产物成本等方面实现较大冲破，将可能对公司的营业发生必然的冲击；跟着锂电池财产链近年来向中国的转移，特别新能源行业和储能行业，将来成长前景优良，将可能吸引更多的当地新厂商或类似企业进入公司所外行业，从而加脚本行业的合作压力。若将来新参取者的进入对公司既有和潜正在客户资本发生必然，可能对公司进一步提高市场份额及盈利能力形成晦气影响。公司本次募集资金次要用于锂电池细密布局件扩产项目、人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）、电机铁芯扩产项目（一期）。锂电池细密布局件扩产项目、电机铁芯扩产项目（一期）系按照下旅客户的扩产打算和公司将来市场定位而开展的产能扩张。虽然公司募集资金投资项目颠末充实和审慎的可行性阐发，但若是受宏不雅经济、市场需求、政策要素等晦气影响，下业的成长环境不及预期，需求增加不及预期，可能导致下旅客户产能扩张放缓，订单量萎缩；同时，跟着同业业公司的扩产，若公司无法连结现有的合作劣势及市场份额，可能导致需求不脚，进而导致公司面对产能闲置、新减产能无法及时消化的风险。人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）的次要产物为线性模组、滚柱丝杠、微型滚珠丝杠、工致手传动及布局件。一方面，虽然人形机械人行业呈现快速增加趋向，但当前人形机械人正在手艺线、贸易化模式、使用场景等方面尚未完全成熟，其大规模财产化使用尚未普及，其财产化历程存正在必然不确定性。另一方面，相关产物需通过多轮送样、客户验证方可进入客户供应链，且正在过程中将按照客户验证反馈持续优化产物机能取出产工艺。若相关行业财产化历程掉队于预期、财产政策及市场等要素发生晦气变化、公司相关产物工艺取机能改良和客户拓展不及预期，可能导致公司本次募投项目新减产能无法及时消化。公司本次募集资金投资项目效益测算系基于公司汗青现实运营环境和将来行业成长情况所做出的预测，将来能否取预期分歧存正在必然不确定性。虽然公司对项目标可行性做出了充实论证、对经济效益测算进行了审慎阐发，但若是将来锂电池细密布局件、电机铁芯及人形机械人相关产物的市场或手艺线呈现严沉变化，合作款式、市场需求及产物价钱等方面呈现严沉晦气变化，则公司可能面对募投项目效益不及预期的风险。（十一）部门募集资金投资项目尚未取得地盘利用权、环评批复的风险截至本募集申明署日，公司本次募投项目之人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）、电机铁芯扩产项目（一期）尚未取得项目扶植用地的地盘利用权；公司本次募投项目之锂电池细密布局件扩产项目标环评相关手续尚正在打点中，尚未取得环评批复。若公司后续未能按打算取得相关项目标地盘利用权、环评批复，将可能对项目扶植进度形成影响，进而对本次募集资金投资项目成功实施带来晦气影响。本次募投项目之“人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）”中的人形机械人线性模组、滚柱丝杠、微型滚珠丝杠、工致手传动及布局件等产物系公司环绕从业开辟的新产物，虽然公司已对该募投项目进行了较为充实的可行性论证，但若将来公司新客户认证进展不及预期，无法及时获得充脚的客户认证，受手艺迭代影响市场需求或单价下降，投产进度及市场推广迟缓等要素影响，则该募投项目可能存正在实施失败、新减产能无法消化、项目效益不及预期等风险，进而对公司全体经停业绩发生晦气影响。公司本次募集资金拟用于锂电池细密布局件扩产项目、人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）、电机铁芯扩产项目（一期）和弥补流动资金。虽然公司已对本次募投项目进行了较为充实的可行性论证，认为本次募投项目合适公司成长计谋，有益于公司优化产物布局，并提拔焦点合作力。若将来正在项目实施过程中，呈现宏不雅经济低迷、市场需求削弱、合作款式恶化、市场拓展不及预期等晦气要素，或遭到其他不成抗力要素的影响，公司本次募投项目仍存正在无法如期实施或变动的风险。公司的控股股东、现实节制人、持股5%以上股东出具了《关于参取本次可转债刊行认购的许诺函》，就认购本次可转债的相关事项，做出如下许诺：“1、若本人/本企业及本人/本企业分歧步履人正在本次可转债刊行首日（募集仿单通知布告日）前六个月存正在减持公司股票景象的，本人/本企业及本人/本企业分歧步履人许诺将不参取本次可转债的认购，亦不会委托其他从体参取本次可转债的认购；2、若本人/本企业及本人/本企业分歧步履人正在本次可转债刊行首日（募集仿单通知布告日）前六个月不存正在减持公司股票景象的，本人/本企业及本人/本企业分歧步履人将按照市场环境、资金放置及《证券法》等相关法令律例决定能否参取本次可转债的认购。若认购成功，则本人/本企业及本人/本企业分歧步履人许诺将严酷恪守相关法令律例对短线买卖的要求，自本次可转债刊行首日（募集仿单通知布告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债；3、若本人/本企业及本人/本企业分歧步履人呈现未能履行上述许诺的环境，由此所得收益归公司所有，并依法承担由此发生的法令义务。”公司的非董事、高级办理人员出具了《关于参取本次可转债刊行认购的许诺函》，就认购本次可转债的相关事项，做出如下许诺：“1、若本人、本人之配头、父母、后代（以下合称“关系亲近的家庭”）正在本次可转债刊行首日（募集仿单通知布告日）前六个月存正在减持公司股票景象的，本人及关系亲近的家庭许诺将不参取本次可转债的认购，亦不会委托其他从体参取本次可转债的认购；2、若本人及关系亲近的家庭正在本次可转债刊行首日（募集仿单通知布告日）前六个月不存正在减持公司股票景象的，本人及关系亲近的家庭将按照市场环境、资金放置及《中华人平易近国证券法》等相关法令律例决定能否参取本次可转债的认购。若认购成功，则本人及关系亲近的家庭许诺将严酷恪守相关法令律例对短线买卖的要求，自本次可转债刊行首日（募集仿单通知布告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债；3、若本人及关系亲近的家庭呈现未能履行上述许诺的环境，由此所得收益归公司所有，并依法承担由此发生的法令义务。”公司的董事出具了《关于参取本次可转债刊行认购的许诺函》，就认购本次可转债的相关事项，做出如下许诺：“1、本人许诺本人及本人之配头、父母、后代将不参取本次可转债的认购，亦不会委托其他从体参取本次可转债的认购。、本人本人及本人之配头、父母、后代将严酷恪守短线买卖的相关，并严酷恪守《中华人平易近国证券法》以及中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所的相关，并依法承担由此发生的法令义务。3、如本人及本人之配头、父母、后代违反上述许诺，因而所得收益全数归公司所有，并依法承担由此发生的法令义务。”注2：本募集仿单中涉及的我国经济以及行业的现实、预测和统计，来历于一般认为靠得住的各类息渠道。本公司从上述来历转载或摘录消息时，已连结了合理的隆重，可是因为编制方式可能存正在潜正在误差，或市场办理存正在差别，或基于其它缘由，此等消息可能取国内或国外所编制的其他材料不分歧。正在全球天气变化挑和日益严峻及能源平安计谋地位不竭提拔的双沉驱动下，全球能源系统正派历深刻的低碳转型。做为实现减碳方针的环节径，交通运输跟着洁净能源占比的快速提拔，电力系统对平抑波动的需求愈发火急，储能行业做为新型电力系统的焦点支持，正送来迸发式增加机缘。新能源汽车取储能市场的双轮驱动，间接带动了驱动电机铁芯及锂电池焦点零部件的需求升级。跟着下逛标杆客户产能的持续扩张，公司做为细密布局件范畴的环节供应商，面对着显著的市场增量空间取营业规模化扩张契机。我国相关部分发布了《“十四五”国度计谋性新兴财产成长规划》《关于加速鞭策新型储能成长的指点看法》《“十四五”新型储能成长实施方案》《新能源汽车财产成长规划（2021-2035年）》《新型储能制制业高质量成长步履方案》《新型储能规模化扶植专项步履方案（2025—2027年）》等一系列新能源汽车及储能行业成长的政策，为公司锂电池细密布局件营业和电机铁芯营业持久快速健康成长供给了优良政策。跟着国度层面将具身智能取机械人财产提拔至计谋高度，稠密出台的支撑性政策为公司人形机械人部件营业营制了持久利好的成长。2023年10月，工信部印发《人形机械人立异成长指点看法》，提出要“鞭策人形机械人财产高质量成长”。2025年3月发布的《工做演讲》明白指出具身智能做为成长新质出产力的主要范畴。一方面，跟着新能源汽车及储能行业需求快速增加，下逛产能的快速扩张间接拉动细密布局件需求激增，鞭策布局件市场规模持续扩大，行业景气宇显著提拔。本次募投项目标实施将有帮于公司稳步扩张优良产能，是公司贯彻成长计谋，充实操纵手艺、市场、产物质量、品牌和办事等方面的劣势，财产成长趋向，阶段性满脚下旅客户需求，进一步强化规模效应取提拔行业地位的必然选择。另一方面，正在国度财产政策支撑下，现阶段人形机械人正加快从尝试室迈向财产化。将来跟着人形机械人手艺的成长和贸易化落地，机械人部件需求规模将同步送来快速增加。通过实施本次募投项目，公司能够把握人形机械人财产高速成长期，丰硕现有产物布局，培育新的盈利增加点，进一步提拔公司的焦点合作力。演讲期内，公司实现停业收入别离为575，233。20万元、601，851。22万元、712，869。25万元和659，320。78万元，运营规模持续增加。跟着公司营业的持续成长，公司债权规模响应添加，连系公司规划方针，估计将来公司停业收入仍将全体连结增加态势，故需要弥补运营资金以支撑公司规模的持续扩大。如能成功完成本次刊行，且跟着将来可转债持有人连续实现转股，公司的资产欠债率程度将逐渐降低，资产欠债布局将不竭优化，进一步降低财政风险和财政费用收入，有益于提高公司的营运能力和市场所作力，帮推公司快速成长的优良势头。本次刊行证券的品种为可转换为公司A股股票的可转债。该可转债及将来转换的公司A股股票将正在深圳证券买卖所上市。按照相关法令律例的并连系公司目前的运营情况、财政情况和投资打算，本次拟刊行可转债募集资金总额不跨越人平易近币188，000。00万元（含188，000。00万元），具体募集资金数额由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）正在上述额度范畴内确定。按照相关法令律例和本次可转债募集资金拟投资项目标实施进度放置，连系本次可转债的刊行规模及公司将来的运营和财政环境，本次刊行的可转债的刻日为自觉行之日起六年。本次刊行的可转债票面利率简直定体例及每一计息年度的最终利率程度，由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）正在刊行前按照国度政策、市场情况和公司具体环境取保荐人（从承销商）协商确定。年利钱指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受的当期利钱。年利钱的计较公式为：I=B×iB：指本次刊行的可转债持有人正在计息年度（以下简称“昔时”或“每年”）付息债务登记日持有的可转债票面总金额；（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年的当日。如该日为节假日或歇息日，则顺延至下一个工做日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度相关利钱和股利的归属等事项，由公司董事会按照相关法令律例及深圳证券买卖所简直定。（3）付息债务登记日：每年的付息债务登记日为每年付息日的前一买卖日，公司将正在每年付息日之后的五个买卖日内领取昔时利钱。正在付息债务登记日前（包罗付息债务登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转债，公司不再向其持有人领取本计息年度及当前计息年度的利钱。本次可转债的转股期自可转债刊行竣事之日起满六个月后的第一个买卖日起至可转债到期日止（如遇节假日或歇息日延至其后的第一个工做日；顺延期间付息钱项不另计息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。本次可转债初始转股价钱不低于募集仿单通知布告日前二十个买卖日公司股票买卖均价（若正在该二十个买卖日内发生过因除权、除息惹起股价调整的景象，则对换整前买卖日的买卖均价按颠末响应除权、除息调整后的价钱计较）和前一个买卖日公司股票买卖均价，且不得向上批改。具体初始转股价钱由股东会授权董事会（或由董事会授权的人士）正在本次刊行前按照市场和公司具体环境取保荐人（从承销商）协商确定。同时，初始转股价钱不得低于比来一期经审计的每股净资产和股票面值。前二十个买卖日公司股票买卖均价=前二十个买卖日公司股票买卖总额/该二十个买卖日公司股票买卖总量；正在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包罗因本次刊行的可转债转股而添加的股本）、配股以及派发觉金股利等环境，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留小数点后两位，最初一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P=P/（1+n）；当公司呈现上述股份和/或股东权益变化时，将顺次进行转股价钱调整，并正在中国证监会指定的上市公司消息披露上登载转股价钱调整的通知布告，并于通知布告中载明转股价钱调全日、调整法子及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调全日为债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价钱施行。当公司可能发生股份回购、公司归并、分立或任何其他景象使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响债券持有人的债益或转股衍生权益时，公司将视具体环境按照公允、、公允的准绳以及充实债券持无益的准绳调整转股价钱。相关转股价钱调整内容及操做法子将根据届时国度相关法令律例及证券监管部分的相关来制定。正在本次可转债存续期间，当公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，董事会有权提出转股价钱向下批改方案并提交股东会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次可转债的股东该当回避。批改后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一个买卖日公司股票买卖均价。同时，批改后的转股价钱不得低于比来一期经审计的每股净资产值和股票面值。若正在前述三十个买卖日内发生过转股价钱调整的景象，则正在转股价钱调全日前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价计较，正在转股价钱调全日及之后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价计较。如公司决定向下批改转股价钱，公司将正在中国证监会指定的上市公司消息披露上登载相关通知布告，通知布告批改幅度、股权登记日及暂停转股期间等相关消息。从股权登记日后的第一个买卖日（即转股价钱批改日）起，起头恢复转股申请并施行批改后的转股价钱。若转股价钱批改日为转股申请日或之后，且正在转换股份登记日之前，该类转股申请应按批改后的转股价钱施行。本次刊行的可转债持有人正在转股期内申请转股时，转股数量的计较体例为Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。此中：Q指可转债持有人申请转股的数量；V指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P指申请转股当日无效的转股价钱。可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不脚转换一股的可转债余额，公司将按照深圳证券买卖所等部分的相关，正在可转债持有人转股当日后的五个买卖日内以现金兑付该可转债余额以及该余额对应的当期应计利钱，按照四舍五入准绳切确到0。01元。正在本次可转债期满后五个买卖日内，公司将赎回全数未转股的可转债，具体赎回价钱由股东会授权董事会（或由董事会授权的人士）正在本次刊行前按照市场环境取保荐人（从承销商）协商确定。正在本次可转债转股期内，当下述两种景象的肆意一种呈现时，公司有权决定按照债券面值加上当期应计利钱的价钱赎回全数或部门未转股的可转债：（1）正在转股期内，若是公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多十五个买卖日的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%）；Bt：指本次刊行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；i：指本次可转债昔时票面利率；若正在前述三十个买卖日内发生过转股价钱调整的景象，则正在转股价钱调全日前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价计较，正在转股价钱调全日及之后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价计较。正在本次可转债最初两个计息年度，若是公司股票正在任何持续三十个买卖日的收盘价低于当期转股价钱的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全数或部门按债券面值加上当期应计利钱的价钱回售给公司。若正在上述买卖日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包罗因本次刊行的可转债转股而添加的股本）、配股以及派发觉金股利等环境而调整的景象，则正在转股价钱调全日前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价计较，正在转股价钱调全日及之后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价计较。若是呈现转股价钱向下批改的环境，则上述“持续三十个买卖日”须从转股价钱调整之后的第一个买卖日起从头计较。最初两个计息年度可转债持有人正在每年回售前提初次满脚后可按上述商定前提行使回售权一次，若正在初次满脚回售前提而可转债持有人未正在公司届时通知布告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不克不及再行使回售权，可转债持有2、附加回售条目若公司本次刊行的可转债募集资金投资项目标实施环境取公司正在募集仿单中的许诺环境比拟呈现严沉变化，按照中国证监会的相关被视做改变募集资金用处或被中国证监会认定为改变募集资金用处的，可转债持有人享有一次回售的。可转债持有人有权将其持有的可转债全数或部门按债券面值加上当期应计利钱价钱回售给公司。持有人正在附加回售前提满脚后，能够正在公司通知布告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不该再行使附加回售权。此中：IA为当期应计利钱；Bt为本次刊行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；i为可转债昔时票面利率；t为计息，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的现实日历（算头不算尾）。因本次可转债转股而添加的公司股票享有取原股票划一的权益，正在股利发放的股权登记日当日登记正在册的所有通俗股股东（含因可转债转股构成的股东）均参取当期股利分派，享有划一权益。本次可转债的具体刊行体例由股东会授权董事会或董事会授权人士取保荐人（从承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司证券账户的天然人、法人、证券投资基金、符律的其他投资者等（国度法令、律例者除外）。本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例由股东会授权董事会（或由董事会授权的人士）按照刊行时具体环境确定，并正在本次刊行的刊行通知布告中予以披露。原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部门采用通过深圳证券买卖所买卖系统网上订价刊行的体例进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券买卖所买卖系统网上订价刊行相连系的体例进行，余额由从承销商包销。（6）按《募集仿单》商定的刻日和体例要求公司偿付本次可转债本息；（7）按照法令、行规等相关参取或委托代办署理人参取债券持有人会议并行使表决权；若公司发生因实施员工持股打算、股权激励或为公司价值及股东权益进行股份回购而导致减资的景象时，本次可转债持有人不得因而要求公司提前了债或者供给响应的。（4）除法令、行规及《募集仿单》商定之外，不得要求公司提前偿付可转换公司债券的本金和利钱；（5）法令、行规及公司章程该当由可转换公司债券持有人承担的3、正在本次可转债存续期间内，当呈现以下景象之一时，该当召集债券持有人会议①变动债券偿付根基要素（包罗偿付从体、刻日、票面利率调零件制等）；②变动增信或其他偿债保障办法及其施行放置；（3）拟解聘、变动债券受托办理人或者变动债券受托办理和谈的次要内容（包罗但不限于受托办理事项授权范畴、好处冲突风险防备处理机制、取债券持无益亲近相关的违约义务等商定）；（4）发生下列事项之一，需要决定或授权采纳响应办法（包罗但不限于取公司等相关方进行协商构和，提起、参取仲裁或诉讼法式，措置物或者其他有益于投资者权益的办法等）的：②公司曾经或估计不克不及按期领取除本次债券以外的其他有息欠债，未偿金额跨越5，000万元且达到公司比来一期经审计净资产10%以上，且可能导致本次债券发生违约的；③公司发生减资（因员工持股打算、股权激励或公司为公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、归并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者吊销许可证、被托管、闭幕、申请破产或者依法进入破产法式的；④公司办理层不克不及一般履行职责，导致公司偿债能力面对严沉不确定性的；⑤公司或其控股股东、现实节制人因无偿或以较着不合理对价让渡资产或放弃债务、对外供给大额等行为导致公司偿债能力面对严沉不确定性的；⑥增信从体、增信办法或者其他偿债保障办法（若有）发生严沉晦气变化的；⑦发生其他对债券持无益有严沉晦气影响的事项。（7）法令、行规、部分规章、规范性文件或者本次债券募集仿单、债券持有人会议法则商定的该当由债券持有人会议做出决议的其他景象。建议人拟建议召集债券持有人会议的，该当以书面形式奉告公司董事会或债券受托办理人，提出合适本法则商定权限范畴及其他要求的拟审议议案。公司董5事会或债券受托办理人该当自收到书面建议之日起 个买卖日内向建议人书面答复能否召集债券持有人会议，并申明召议的具体放置或不召议的来由。同意召议的，该当于书面答复日起15个买卖日内召开债券持有人会议，建议人同意延期召开的除外。公司董事会或债券受托办理人分歧意召议或者该当召集而未召议的，零丁或合计持有本次可转换公司债券未债券面值总额10%以上的债券持有人有权自行召集。公司董事会或债券受托办理人该当供给需要协帮。（3）刊行人不履行或违反《受托办理和谈》项下的任何许诺且将对刊行人履行本期债券的还本付息权利发生本色或严沉影响，且托办理人书面通知，或经零丁或合计持有本次未债券总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约仍未获得改正；（4）正在债券存续期间内，刊行人发生闭幕、登记、被吊销停业执照、破产、清理、了债能力、被法院指定接管人或已起头相关的诉讼法式；（5）任何合用的现行或未来的法令、法则、规章、判决，或、监管、立法或司法机构或部分的指令、或号令，或上述的注释的变动导致刊行人正在《受托办理和谈》或本次债券项下权利的履行变得不；（6）刊行人消息披露文件存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏，以致债券持有人蒙受丧失的；上述违约事务发生时，公司该当承担响应的违约义务，包罗但不限于按照本次债券募集仿单的商定向债券持有人及时、脚额领取本金和/或利钱以及迟延领取本金和/或利钱发生的罚息、违约金等，并就受托办理人因公司违约事务承担相关义务形成的丧失予以补偿。《受托办理和谈》项下所发生的或取《受托办理和谈》相关的任何争议，应提交上海仲裁委进行仲裁，合用该机构其时无效的仲裁法则。仲裁裁决是结局的，对两边均有束缚力。仲裁应按照申请仲裁时无效的仲裁机构仲裁法则进行。当发生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外，各方有权继续行使《受托办理和谈》项下的其他，并应履行《受托办理和谈》项十八）受托办理人 司已取广发证券股份无限公司 司做为本次可转债的受托办理 次可转债均视做同意《受托管 十九）本次募集资金用处 次向不特定对象刊行可转换 00。00万元（含本数），扣除刊行正在本次刊行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将按照募集资金投资项目实施的主要性、紧迫性等现实环境先行投入自有或自筹资金，并正在募集资金到位后按关法令、律例的法式予以置换。如本次刊行现实募集资金（扣除刊行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，经公司股东会授权，公司董事会（或董事会授权人士）将按照募集资金用处的主要性和紧迫性放置募集资金的具体利用，不脚部门将通过自有资金或自筹体例处理。正在不改变本次募集资金投资项目标前提下，公司董事会可按照项目现实需求，对上述项目标募集资金投入挨次和金额进行恰当调整。公司曾经制定了《募集资金利用办理法子》，本次刊行可转债的募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜正在刊行前由董事会（或由董事会授权的人士）确定。截至2026年3月31日，广发证券股权衍生品营业部自营账户持有刊行人的股份数量为11，508股，广发证券融券专户持有刊行人的股份数量为560股（扣除已融出部门口径），广发证券控股子公司广发证券资产办理（广东）无限公司所办理产物持有刊行人股份的数量为500股，前述持股合计占刊行人总股本的0。0072%，前述持股行为均为日常营业相关的市场化行为。除上述景象外，刊行人取本次刊行相关的各中介机构及其担任人、高级办理人员及经办人员之间不存正在间接或间接股权关系或其他权益关系。公司是专业处置细密级进冲压模具及下逛细密布局件的研发、设想、出产和发卖的高新手艺企业。手艺立异是公司的焦点合作劣势之一，是公司连结快速且稳健成长的环节所正在。正在新能源汽车、新型储能等终端使用市场高速成长的趋向下，手艺更新取产物升级较快，下旅客户对锂电池、电机铁芯细密布局件的要求响应提拔，对于其配套的模具提出了更高的要求。公司为满脚下逛财产对产质量量、机能提拔的要求，必需不竭提出更新、更好的模具处理方案，投入对新产物的开辟、研发和更新换代的支撑。虽然公司正在细密级进冲压模具、锂电池细密布局件及电机铁芯的出产上已有大量的实践和手艺储蓄，但因为对将来市场成长趋向的预测存正在不确定性，以及新手艺财产化、新产物研发存正在必然风险。公司可能面对新手艺、新产物研发失败或相关研发资金不脚或市场推广达不到预期方针的风险，从而对公司业绩的持续增加带来晦气的影响。跟着市场所作的加剧，刊行人对于高级手艺人才需求逐渐添加，若是公司呈现焦点手艺泄露、焦点手艺人员流失，导致响应的研发失密或被侵权，会对公司的设想能力、出产效率和产质量量形成晦气影响，减弱公司正在市场所作中的手艺劣势。公司下逛使用范畴汽车行业（含新能源汽车）、锂电池行业、家用电器行业均存正在市场份额较为集中的特点。演讲期内，公司归并口径从停业务前五大客户的发卖额占公司昔时从停业务收入比沉别离为82。06%、77。67%、75。38%和73。92%，跟着公司市场开辟行之有效及市场影响力逐渐提拔，客户集中度有所降低。自2015年公司起头制制并发卖锂电池细密布局件产物以来，定位于高端市场，采纳大客户计谋。演讲期内，公司对第一大客户的发卖额占公司昔时从停业务收入的比沉别离为56。93%、49。86%、48。03%和46。01%。若公司将来多个大客户的运营情况同时发生大幅波动，特别是当下旅客户本身的运营环境及市场呈现严沉晦气变化，导致客户对公司产物的需求量或采购比例大幅下降，若将来公司的各项合作劣势不再维持，导致公司取次要客户买卖不持续、产物被其他供应商替代，将对公司经停业绩发生严沉晦气影响。公司细密布局件营业中，次要原材料为硅钢片、铝材、铜材等。遭到国表里钢材及有色金属材料价钱波动影响，公司原材料采购价钱亦随之有所波动。演讲期内，公司从停业务成本中间接材料占比别离为67。11%、66。47%、67。43%和70。50%，占比相对较高，对公司毛利率的影响较大。若是将来遭到国际、地缘场面地步等影响，原材料价钱上涨幅度较大，且公司未能及时将该晦气要素向下旅客户传导，将对公司盈利能力发生晦气影响。截至演讲期末，震裕科技、子公司姑苏范斯特、子公司宁波震裕汽车部件、子公司宁德震裕、子公司广东震裕、子公司常州震裕、子公司岳阳范斯特取得了《高新手艺企业证书》，子公司宜宾震裕合适西部大开辟税收优惠政策，企业所得税按照15%计缴。若证书到期后未能继续取得或国度西部大开辟税收优惠政策发生变化，则因为不克不及享受税收优惠而对本公司的盈利形成晦气影响。此外，公司及合适前提的子公司还享受了包罗先辈制制业企业加计抵减、研发费用所得税加计扣除等多项税收优惠。若是将来税收政策发生晦气变化或本公司不克不及持续获得上述税收优惠，将对本公司的盈利形成晦气影响。截至演讲期末，子公司宁德震裕、荆门震裕、上饶震裕、岳阳范斯特等部门出产运营厂房为租赁取得。出租方取公司按照市场化、贸易化尺度签定了持久的设完成，刊行人部门运营场合将面对搬家，短期内可能使得出产能力、出产效率、交货时间等遭到必然晦气影响。为了满脚公司一般的出产运营和资金流转的需要，截至募集申明署日，公司部门自有衡宇建建物及地盘利用权用于贸易银行典质授信。将来，若是公司运营环境呈现变化，或因不成抗力影响导致资金周转存正在坚苦而无法相关贷款，公司或存正在被行使典质权的风险，从而给公司出产运营带来晦气影响。截至本募集申明署日，公司现实节制人蒋震林、洪瑞娣及其分歧步履人宁波震裕新能源无限公司、宁波聚信投资合股企业（无限合股）合计持有公司8，008。3990万股股份，此中，蒋震林及宁波震裕新能源无限公司累计质押公司2，251。0394万股，累计质押股份占现实节制人及其分歧步履人所持有公司股份数量的28。11%，占公司总股本的12。98%。若公司现实节制人因资金放置不合理、周转不畅等缘由，导致无法逃加金、弥补质押物，可能存正在其质押的股票被强制平仓的风险，进而可能对公司股权布局、日常运营发生影响，提请投资者留意。公司现实节制报酬蒋震林先生、洪瑞娣密斯。本次刊行前，蒋震林先生、洪瑞娣密斯通过间接及间接持股的体例合计节制公司46。17%表决权股份，对公司绝对控股；本次刊行后，蒋震林先生、洪瑞娣密斯通过间接及间接持股的体例合计节制公司46。17%表决权股份，仍居绝对控股地位。将来若是公司现实节制人操纵其控股地位，对公司的运营决策、等事项做出影响，则存正在现实节制人不妥节制、损害公司及其他中小股东好处的风险。为满脚客户需求及巩固公司市场地位，公司产能需求敏捷扩张，公司面对资本整合、市场开辟、手艺开辟等方面的新挑和，带来了办理难度的添加。将来若公司现有办理系统不克不及顺应快速扩张则经停业绩将遭到必然程度的影响。公司应按照取客户商定的相关手艺和谈、质量和谈以及现行国度尺度、行业尺度的要求，向客户供给合适质量、规格和机能的细密级进冲压模具及其下逛细密布局件产物。因为新能源汽车、储能范畴均对锂电池及电机铁芯的质量要求极高，涉及生命财富平安，因而下逛厂商对供应商产物的质量要求也极高。演讲期内，2022年公司曾因部门批次锂电池细密布局件产物存正在金属丝，形成客户工时损耗和产物报废丧失，经两边协商，对客户拆机时发生的丧失进行质量补偿4，464。41万元。若公司将来再次发出产质量量问题，则会对公司出产运营形成较大晦气影响，且跟着客户利用公司有瑕疵产物加工越深切，后续发觉问题后，则补偿金额越大。若因公司产物存正在质量缺陷、激发客户丧失，公司将存正在因产质量量问题导致客户索赔、停产整理、客户流失、现金流短期内大额流出等运营性风险。演讲期内，公司存正在取出产运营相关的行政惩罚，公司已针对上述行政惩罚及时完成罚款缴纳及相关整改，相关违法行为不属于严沉损害投资者权益或社会好处的严沉违法行为。公司部属子公司数量较多，对公司办理程度提出了更高的要求，将来仍存正在公司及部属子公司因办理不善等缘由被相关从管部分行政惩罚的风险。演讲期内，公司实现停业收入别离为575，233。20万元、601，851。22万元、712，869。25万元和659，320。78万元，实现净利润别离为10，364。04万元、4，276。88万元、25，394。91万元和41，086。99万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润别离为9，175。68万元、879。49万元、23，114。20万元和39，790。74万元，停业收入全体平稳增加的同时，净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润存正在必然波动。正在现实运营中，宏不雅经济、行业市场空间、市场所作环境、下旅客户需求、上逛原材料价钱变更、公司运营办理环境等要素均会对公司经停业绩发生间接、间接层面的影响。将来若呈现宏不雅经济下行、行业市场空间下降、市场所作加剧、因锂电池出口退税等政策调整导致下旅客户投资放缓而导致需求调整或削减、上逛原材料价钱大幅波动或上涨、公司运营办理不善等环境，则将对公司经停业绩发生较大晦气影响，公司经停业绩可能存正在波动或下滑的风险。演讲期内，公司从停业务毛利率别离为13。98%、13。48%、16。01%和18。28%，全体呈现上升趋向。宏不雅经济、财产政策、上逛原材料价钱、下逛市场需求环境、公司产物布局等要素会影响公司毛利率程度，将来若上述要素发生严沉晦气变化，可能会对公司毛利率发生晦气影响，进而对公司经停业绩发生晦气影响。32。96%、28。58%、46。17%和55。78%，跟着公司发卖规模不竭扩大，公司应收账款期末金额全体呈现上升趋向。2024岁暮、2025年9月末，公司应收账款账面价值占流动资产的比例较前期上升较多，次要系业绩驱动及部门焦点客户结算体例发生变化。将来若公司次要客户的财政情况发生严沉晦气变化，呈现推迟领取或无力领取款子的景象，公司将面对应收款子不克不及按期收回或无法收回从而发生坏账丧失的风险，进而对公司经停业绩形成晦气影响。演讲期内，公司运营勾当发生的现金流量净额别离为-99，749。37万元、-55，849。76万元、-49，740。07万元和23，959。29万元，刊行人净利润别离为10，364。04万元、4，276。88万元、25，394。91万元和41，086。99万元，公司各期运营勾当发生的现金流量净额取当期净利润程度存正在差别，次要是由于客户和供应商领取结算周期错配导致运营性往来存正在必然临时性缺口以及公司利用部门发卖结算单据领取设备购买、厂房扶植等非运营性款子而非持有到期。将来，若呈现客户信用结算政策变更等要素导致回款不及时或正在建项目配套融资到位不及时等环境，将导致刊行人运营性现金流量严重，进而对公司偿债能力及盈利能力带来晦气影响。演讲期各期末，公司存货账面价值别离为91，648。81万元、84，644。54万元、99，016。37万元和107，262。72万元，占流动资产的比例别离为20。09%、13。27%、15。07%和15。70%。将来，跟着公司运营规模进一步扩大，公司存货金额可能将进一步提拔。公司已成立完美的存货办理轨制，但将来若市场发生严沉晦气变化，公司存货可能存正在不克不及及时变现或贬价的风险，对公司经停业绩形成晦气影响。演讲期各期末，公司归并资产欠债率别离为69。38%、75。89%、73。80%和64。43%。目前，公司取多家贸易银行连结着优良的合做关系，具有相对充脚的授信额度；下旅客户贸易信用优良，付款较为不变。但若是宏不雅经济形势发生晦气变化或者信贷收缩，同时公司发卖回款速度减慢，可能面对无法按期到期债权的风险，对资金周转及一般运营形成晦气影响。公司细密级进冲压模具及其下逛细密布局件营业的次要客户属于家电、新能源锂电池、汽车、工业工控等行业，上述行业取宏不雅经济成长高度相关。若是前述行业遭到宏不雅经济波动、国际商业摩擦加剧或行业本身调整的晦气影响而需求放缓，将对公司经停业绩发生晦气影响。连系储能行业、新能源汽车行业、人形机械人行业成长趋向取目前公司营业结构取规划，公司将来正在储能范畴、新能源汽车范畴及人形机械人范畴的收入规模将持续提拔，届时遭到相关财产政策的影响程度将会加大。若对新能源汽车、储能、人形机械人等下业的相关支撑政策呈现严沉晦气变化，可能会导致公司经停业绩呈现波动。为我国正在计谋新兴财产的焦点手艺劣势，我国可能当令出台对锂电池行业相关产物出口政策。将来若因出口政策调整导致相关锂电池产物出口受限，2026年1月8日，财务部、税务总局结合发布《关于调整光伏等产物出口退税政策的通知布告》（财务部税务总局通知布告2026年第2号），明白自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产物的出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，打消电池产物出口退税。打消出口退税将间接抬升下旅客户电池出口成本，若成本无法或海外市场份额下滑，可能对下业企业出口及盈利能力发生严沉晦气影响，并向上传导大公司锂电池细密布局件营业，进而对公司业绩形成晦气影响。公司细密布局件营业中锂电池细密布局件及电机铁芯的次要下业为新能源汽车行业及储能行业，演讲期内来自细密布局件营业的收入占公司从停业务收入的比沉别离为93。60%、94。08%、93。25%和93。76%。若将来新能源汽车增速放缓、储能行业合作激烈程度提高、因锂电池出口退税等政策调整导致下旅客户投资放缓，存鄙人业需求发生较大变化的风险。公司细密级进冲压模具营业的次要下业为家电行业，演讲期内来自家电行业的细密级进冲压模具营业收入占模具营业总收入的比沉较高，受行业集中度的不竭提拔、房地产市场发卖放缓和国际商业摩擦影响，家电行业全体处于增加较迟缓的市场态势。公司的级进模营业全体收入占比力小，但其成长性仍会受宏不雅经济形势、国度财产政策、下业市场需求的波动影响，若是家电行业增速继续放缓甚至呈现严沉晦气变化，将对公司业绩发生必然的晦气影响。公司模具合作敌手次要为欧美、日本等国际出名模具企业。若是国际商业摩擦加剧或外币贬值导致进口模具的性价比提高，将对公司产物的合作能力发生晦气影响。因为电机焦点部件铁芯是细密级进冲压模具次要使用范畴之一，电机铁芯对于电机机能有至关主要的影响，因而下逛电机企业、冲压企业均存正在测验考试投资上逛模具行业，进行财产链延长的可能性。若下业企业打破手艺壁垒，短期内仍可能会对公司所正在市场构成必然冲击。细密布局件面对着国表里同业业的合作，若合作敌手将来正在手艺、供应效率、产物成本等方面实现较大冲破，将可能对公司的营业发生必然的冲击；跟着锂电池财产链近年来向中国的转移，特别新能源行业和储能行业，将来成长前景优良，将可能吸引更多的当地新厂商或类似企业进入公司所外行业，从而加脚本行业的合作压力。若将来新参取者的进入对公司既有和潜正在客户资本发生必然，可能对公司进一步提高市场份额及盈利能力形成晦气影响。公司本次募集资金次要用于锂电池细密布局件扩产项目、人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）、电机铁芯扩产项目（一期）。锂电池细密布局件扩产项目、电机铁芯扩产项目（一期）系按照下旅客户的扩产打算和公司将来市场定位而开展的产能扩张。虽然公司募集资金投资项目颠末充实和审慎的可行性阐发，但若是受宏不雅经济、市场需求、政策要素等晦气影响，下业的成长环境不及预期，需求增加不及预期，可能导致下旅客户产能扩张放缓，订单量萎缩；同时，跟着同业业公司的扩产，若公司无法连结现有的合作劣势及市场份额，可能导致需求不脚，进而导致公司面对产能闲置、新减产能无法及时消化的风险。人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）的次要产物为线性模组、滚柱丝杠、微型滚珠丝杠、工致手传动及布局件。一方面，虽然人形机械人行业呈现快速增加趋向，但当前人形机械人正在手艺线、贸易化模式、使用场景等方面尚未完全成熟，其大规模财产化使用尚未普及，其财产化历程存正在必然不确定性。另一方面，相关产物需通过多轮送样、客户验证方可进入客户供应链，且正在过程中将按照客户验证反馈持续优化产物机能取出产工艺。若相关行业财产化历程掉队于预期、财产政策及市场等要素发生晦气变化、公司相关产物工艺取机能改良和客户拓展不及预期，可能导致公司本次募投项目新减产能无法及时消化。公司本次募集资金投资项目效益测算系基于公司汗青现实运营环境和将来行业成长情况所做出的预测，将来能否取预期分歧存正在必然不确定性。虽然公司对项目标可行性做出了充实论证、对经济效益测算进行了审慎阐发，但若是将来锂电池细密布局件、电机铁芯及人形机械人相关产物的市场或手艺线呈现严沉变化，合作款式、市场需求及产物价钱等方面呈现严沉晦气变化，则公司可能面对募投项目效益不及预期的风险。因为本次募投项目涉及大额设备采购和扶植工程等本钱性收入，项目建成后，公司每年将发生较高金额的折旧摊销费用。按照测算，本次募投项目估计每年新增折旧摊销费用最高为13，714。78万元，对公司利润总额将发生必然影响。虽然公司已对募投项目开展充实论证取可行性阐发，且按照项目效益预测，新增效益脚以抵消上述新增折旧摊销费用，但上述募投项目收益受宏不雅经济、财产政策、市场、合作款式、手艺迭代等多方面要素影响，鉴于项目建成并发生效益需要必然的时间，若是募集资金投资项目不克不及按照原定打算实现预期效益，新增的折旧摊销也将对刊行人业绩发生必然的晦气影响。环评批复的风险截至本募集申明署日，公司本次募投项目之人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）、电机铁芯扩产项目（一期）尚未取得项目扶植用地的地盘利用权；公司本次募投项目之锂电池细密布局件扩产项目标环评相关手续尚正在打点中，尚未取得环评批复。若公司后续未能按打算取得相关项目标地盘利用权、环评批复，将可能对项目扶植进度形成影响，进而对本次募集资金投资项目成功实施带来晦气影响。本次募投项目之“人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）”中的人形机械人线性模组、滚柱丝杠、微型滚珠丝杠、工致手传动及布局件等产物系公司环绕从业开辟的新产物，虽然公司已对该募投项目进行了较为充实的可行性论证，但若将来公司新客户认证进展不及预期，无法及时获得充脚的客户认证，受手艺迭代影响市场需求或单价下降，投产进度及市场推广迟缓等要素影响，则该募投项目可能存正在实施失败、新减产能无法消化、项目效益不及预期等风险，进而对公司全体经停业绩发生晦气影响。公司本次募集资金拟用于锂电池细密布局件扩产项目、人形机械人细密模组及零部件财产化项目（一期）、电机铁芯扩产项目（一期）和弥补流动资金。虽然公司已对本次募投项目进行了较为充实的可行性论证，认为本次募投项目合适公司成长计谋，有益于公司优化产物布局，并提拔焦点合作力。若将来正在项目实施过程中，呈现宏不雅经济低迷、市场需求削弱、合作款式恶化、市场拓展不及预期等晦气要素，或遭到其他不成抗力要素的影响，公司本次募投项目仍存正在无法如期实施或变动的风险。进入可转债转股期后，可转债投资者将次要面对以下取转股相关的风险：一方面，公司股价走势取决于公司业绩、宏不雅经济形势、股票市场总体情况等多种要素影响。转股期内，若是因各方面要素导致公司股票价钱不克不及达到或跨越本次刊行可转债的当期转股价钱，则本次可转债的转换价值可能降低，并对投资者的投资收益发生晦气影响。另一方面，本次可转债设置有前提赎回条目，正在转股期内，若是达到赎回前提，公司有权决定按照债券面值加当期应计利钱的价钱赎回全数或部门未转股的可转债。若是公司行使有前提赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面对可转债存续期缩短、将来利钱收入削减的风险。可转债是一种具有债券特征且附有股票期权的夹杂型证券，其市场价钱受市场利率、债券残剩刻日、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下批改条目、投资者预期等诸多要素的影响。因而，可转换公司债券正在畅通的过程中，价钱波动较为复杂且存正在不确定性，以至可能呈现非常波动。提示投资者充实认识价钱波动风险，以及可转债产物的特殊性，以便做出准确的投资决策。正在可转债的存续刻日内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部门每年偿付利钱及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。演讲期内，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润别离为9，175。68万元、879。49万元、23，114。20万元和39，790。74万元，公司运营勾当发生的现金流量净额别离为-99，749。37万元、-55，849。76万元、-49，740。07万元和23，959。29万元，资产欠债率为69。38%、75。89%、73。80%和64。43%。考虑到公司本次可转债刊行规模不跨越188，000万元（含188，000万元）及可转债市场利率环境，若本次可转债持有人转股期内不转股，虽然公司具有还本付息的能力，但公司的资产欠债率及的债券利钱及本金将添加。同时，受国度政策、律例、行业和市场等不成控要素的影响，公司的运营勾当可能没有带来预期的报答，进而使公司不克不及从预期的还款来历获得脚够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时脚额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。（未完）。